Composto de vinhetas em quadro fixo, o filme observa o comportamento humano. Sem seguir uma estrutura tradicional, a narrativa acompanha homens e mulheres que vivem situações banais e repetitivas do cotidiano. Do homem bom ao miserável, da alegria ao sofrimento, da autoconfiança à ansiedade. Desta forma, vemos uma garota apaixonada, empresários, donas de casa, criminosos, bêbados... Oscilando entre seus sonhos e a realidade, eles estão condenados à incomunicabilidade.

O Papai Noel (conhecido nos EUA como Santa Claus) tem um irmão. Fred Claus, que viveu sua vida inteira atrás da grande sombra de seu irmão. Ele tentou, mas nunca poderia preencher as expectativas do exemplo deixado pelo mais novo Papai Noel.Agora o trambiqueiro Fred acabou na cadeia e após ter sua fiança paga, ele precisa ir para o Pólo Norte pagar sua dívida fabricando brinquedos.

Em tempos que já lá vão, o Pai Natal trabalhava numa pequena oficina com a ajuda de alguns elfos. Com o correr dos milénios, e à medida que os Natais foram ganhando cada vez mais importância, o Pai Natal foi forçado a modernizar-se. Agora, os seus elfos mais espertos, que trabalham numa empresa chamada Santech, desenvolveram tecnologias como um holograma para esconder o Pólo Norte, e uma máquina do tempo que possibilite ao Pai Natal visitar todas as casas numa só noite, conseguindo entregar brinquedos às crianças espalhadas por todo o mundo mas Os Baddington possuem o maior serviço mundial de entregas, o QAD (O Serviço Mais Rápido de Entregas Aéreas), e estão decididos a roubar os segredos do Pai Natal.