Hypnoottinen The Lighthouse kertoo kahdesta majakanvartijasta syrjäisellä ja mystisellä Uuden-Englannin saarella 1890-luvulla.

Walt Disney värväsi entiset kollegansa, Hugh Harmanin ja Rudy Isingin, auttamaan tämän vedenalaisen Hassunkurisen sinfonian luomisessa. Meren aalloista muodostuu merenvauvoja, jotka kutsutaan merenpohjassa sijaitsevalle sirkusmaiselle leikkikentälle. Siellä heidän leikkitovereikseen ilmestyy joukko merihevosia, meritähtiä ja muita merieläimiä, ennen kuin he katoavat pintavesiin, joista he alun perin saapuivat.

Peter on ilkikurinen 12 -vuotias poika, joka on aina kapinoimassa. Karu lontoolainen orpokoti, jossa hän on asunut koko elämänsä, ei kuitenkaan ole paras paikka kepposille. Eräänä ihmeellisenä yönä Peter kiidätetään pois orpokodista, kauas fantasiamaailmaan nimeltä Mikä-Mikä-Maa, joka on täynnä merirosvoja, sotureita ja keijuja. Siellä hän päätyy uskomattomiin seikkailuihin ja taistelee henkensä edestä saadakseen jäädä taianomaiseen maailmaan. Yhdessä soturi Tiikerililjan ja uuden ystävänsä Koukun kanssa Peterin täytyy kukistaa armoton merirosvo Mustaparta pelastaakseen Mikä-Mikä-Maan ja selvittääkseen oma todellinen kohtalonsa - hänestä on tuleva sankari nimeltä Peter Pan.