Svatko zna priču u kojoj princeza pronalazi pravu ljubav svog života kada poljubi žapca koji se čarolijom pretvara u zgodnog princa. U ovoj verziji priče, djevojka još uvijek poljubi žapca, no rezultat je sasvim drugačiji od očekivanog; a to je samo jedno od brojnih iznenađenja u ovoj mješavini luckastog humora, glazbe i emocija.

Štakor Roddy živi ugodnim životom obožavanog ljubimca u luksuznom stanu u Kensingtonu, sve dok se u stan slučajno ne ušulja odvodni štakor Sid, shvativši kako mu se sreća izrazito osmjehnula. Želeći ga se riješiti, Roddy ga pokuša izbaciti kroz WC školjku, no spretni ga Sid nadmudri i Roddy biva izbačen u kanalizaciju, u svijet uličnih štakora. Tamo upoznaje Ritu, koju moli za pomoć, ali koja ništa neće učiniti besplatno. Najveću opasnost predstavlja zloglasni Toad, željan tamanjenja svakoga tko mu se nađe na putu.