Martin Vail on kunnianhimoinen asianajaja, joka haluaa nimensä otsikoihin, ja siihen tarjoutuu tilaisuus, kun hän saa hoidettavakseen toivottomalta vaikuttavan tapauksen. Hänen pitäisi todistaa syyttömäksi nuori mies, joka löydettiin hyväntekijänsä, katolisen piispan, ruumiin vierestä. Juttu saa yllätyskäänteen, kun nuorukainen väittää, että paikalla oli kolmaskin henkilö. Eivätkä yllätykset lopu siihen...
Sadan mielipuolen siittämä äpärä, karmiva tappaja Freddy Krueger on palannut tuoreita uhreja metsästämään tässä unenomaisessa kauhun täsmäiskussa, jonka käsikirjoitusta hiomassa on ollut alkuperäinen luoja Wes Craven. Viimeiset Elm Streetin lapset ovat nyt psykiatrisessa sairaalassa, jossa Freddy vainoaa heidän uniaan sanoinkuvaamattomilla hirveyksillä. Heidän ainoa toivonsa on Freddyn kynnet välttämään onnistunut unitutkija Nancy Thompson, joka auttaa nuoria taistelemaan yliluonnollista psykopaattia vastaan tämän omilla aseilla.