Når Shrek oppdager at den elskede sumpen hans er truet, bestemmer han seg for å gjenerobre hjemstedet sitt. Han får (en slags!) hjelp av det rappkjefta og uheldige Eselet, og på veien må den motvillige duoen redde Prinsesse Fiona og hindre de onde planene til puslete Lord Farquaad. SHREK er en uærbødig og lattervekkende film – det mest fantastiske eventyret som aldri er blitt fortalt!

Sultanens vakre datter, prinsesse Sjasmin, har alt man kan ønske seg, bortsett fra frihet. En natt rømmer hun fra slottet og treffer den fattige men godhjertede gutten Aladdin. Det er kjærlighet ved første blikk og sammen drar de ut på sitt livs eventyr! De blir jaget av sultanens slemme rådgiver Jafar, snubler over en magisk lampe og slipper ut den helsprø ånden Genie, finner et flygende teppe som tar de med på en fartsfylt reise over byen.. og det er bare begynnelsen!

Å leve lykkelig i alle sine dager” virker som en fjern drøm når Shrek og Fiona skal møte Shreks nye svigerforeldre, og vikles inn i nok et vanvittig morsomt eventyr. Med hjelp fra sin trofaste gamp, Eselet, må Shrek hamle opp med den trylledrikkbryggende gode fe, den selvopptatte Drømmeprinsen og ikke minst den berømte Pus med støvler!

Det fantastiske eventyret fortsetter når kongen plutselig trekker sitt siste åndedrag, og Shrek må legge ut på en ny reise sammen med Eselet og Pus med støvler for å finne en arving til tronen. Hele verdens favorittfigurer er tilbake sammen med den ikke alltid like dyktige magikeren Merlin, raringen Arthur, en gjeng mektige prinsesser og en rekke uventede nykomlinger.