Pustolovski kapetan Jack Vrabec potuje po vodah Karibov. Toda njegove dogodivščine se končajo, ko njegov sovražnik, kapetan Barbossa, ukrade njegovo ladjo Črni biser in napade mesto Port Royal, ugrabi Elizabeth Swann, hčerko guvernerja. Will Turner, Elizabetin prijatelj iz otroštva, se pridruži Jacku, da bi jo rešil in najti črni biser. Toda Elizabetin zaročenec Commodore Norrington jih zasleduje na krovu HMS Undaunted. Poleg tega sta Barbossa in njena posadka žrtve uroka, s katerim so obsojene, da živijo večno in da se vsak večer spremenijo v žive okostje, v duhovne bojevnike.
Počitnice so. Starša Anice in Tomaža odhajata na dopust, onadva pa bosta ta čas preživela s Piko v njeni vila Čira Čara. Nekega dne v bližnjem jezeru Pika najde steklenico s sporočilom očeta kapitana, ki so ga ugrabili gusarji, njegovo posadko pa so pustili na pustem otoku. Od njega skušajo izvedeti kam je skril svoj zaklad. Pika se odloči oditi na pot skupaj s Tomažem in Anico s svojo nenavadno posteljo – balonom, da bi rešila očeta.
To je film, ki spaja vrsto najbolj znanih pravljičnih in domišljijski oseb otrokovega doživljajskega sveta ter jih sooči z delovanjem današnjega resničnega sveta - na način, ki se lahko zgodi samo v otroških glavicah. Osnovni okvir vsemu dogajanju daje deček Peter, ki s starši in sestro preživlja počitnice v majhnem obmorskem mestu in po svoje "presanja" sicer enolični in zanj nezanimiv počitniški čas. V istem mestecu filmska ekipa snema gusarski otroški TV film. Kot običajno, v ekipi pride do nesporazumov: avtor pravljice, po kateri snemajo, se ne strinja z novo, spremenjeno verzijo svoje zgodbe, zato jezno strga liste iz knjige in se odpove avtorstva. Dogodek tako razburi Petrovo domišljijo, da prevzame "strgane" niti zgodbe v svoje roke. Resničnost se pomeša s pravljico.
Najnovejši film dokaj zvesto sledi izvorni zgodbi; Wendy Darling se boji odrasti in na zadnjo noč, preden stori prvo korak v dobo odraslosti, v družbi svojih dveh bratcev in »večnega dečka« Petra Pana odpotuje v deželo Nije, kjer se sooči z zloveščim kapitanom Kljuko in njegovo piratsko druščino.