Nakon što joj je nećakinja Tomoko umrla pod nerazjašnjenim okolnostima, novinarka Reiko posjećuje ožalošćenu obitelj i dozna da je smrt djevojke povezana sa smrću njezinih vršnjaka. Istražujući o čemu je riječ, Reiko dođe do zagonetne videovrpce koju je Tomoko odgledala neposredno pred smrt. Pogledavši kratki film s naizgled nepovezanim kadrovima na vrpci, Reiko dobije telefonski poziv koji joj navijesti skoru smrt. Udruživši se s bivšim suprugom Ryujijem, Reiko krene u očajničku borbu s vremenom kako bi razriješila misteriju, ali i spasila život svoga sinčića Yoichija koji je također pogledao zlosretni film...
Rachel Keller istraživačka je novinarka koja ne daje puno povjerenja u ono što ona smatra svojevrsnom urbanom legendom: videokaseta s zastrašujućim slikama naizgled kruži, popraćena telefonskim pozivom koji predviđa, tjedan dana unaprijed smrt osobe koji je to vidio. Međutim, kada četvero tinejdžera zatekne smrt točno tjedan dana nakon gledanja videa, radoznalost prevlada i neće prestati dok ne pronađu vrpcu i pogledaju je.
Tijekom listopada 1994., tri studenta filma na koledžu u Montgomeryju, Heather Donahue, Joshua Leonard i Michael Williams dali su prijedlog za stvaranje projekta koji će se predstaviti u filmskoj klasi, a projekt nazvan Heather "Projekt vještica iz Blaira" uključivao je intervjue sa stanovnicima grada iz Burkittsville-a, Maryland, o lokalnoj vještici.
Dokle god doseže sjećanje mještana, mirno čikaško naselje teroriše priča o duhu ubici koji umjesto ruke ima kuku, a koga vrlo lako mogu prizvati oni koji su dovoljno smjeli da pet puta za redom, gledajući se u ogledalo, ponove njegovo ime. Sada, deceniju pošto su kule u naselju srušene, vizuelni umjetnik Anthony McCoy i njegova djevojka, direktorka galerije, Brianna Cartwright, useljavaju se u luksuzni stan, preuređen do neprepoznatljivosti. Anthony će otkriti zastrašujuću, istinitu priču koja stoji iza Candymana. Nestrpljiv da održi svoj umetnički status u čikaškim krugovima, on počinje da istražuje jezive detalje i ne sluteći otvara vrata u prošlost, raskrinkava vlastiti um i pokreće nezaustavljiv talas nasilja koji ga sudara sa tokom vlastite sudbine.