Rusi vyvinuli novú technológiu, nazvanú Zlaté oko, satelitné zariadenie schopné vysielať silné elektromagnetické impulzy, ktoré zničia akékoľvek elektronické zariadenie v okruhu tridsiatich míľ. Generál Arkadij Urumov a ex-pilotka sovietskej armády Xenia Onatoppovová, pracujúci pre organizáciu Janus, ukradli Zlaté oko zo základne Severnaja. Hlavou Janusu je Alec Trevelyan, Bondov dlhoročný priateľ a kolega, bývalý agent 006, ktorého niekoľko rokov považovali za mŕtveho. Trevelyan chce previesť všetky peniaze z Bank of London na svoje tajné kontá a potom pomocou Zlatého oka zničiť všetky elektronické záznamy v meste. James Bond mu v tom musí zabrániť.

Kuba, 19. storočie. Luis Vargas, bohatý obchodník, si chce upevniť svoje spoločenské postavenie svadbou s Američankou. Nehľadá skutočnú lásku a dohoda je uzavretá čisto na obchodnom základe. O to viac je prekvapený, keď mu do života namiesto prostej ženy vstúpi zvodná Julia. Netrvá dlho a Vargas sa do nej zamiluje. Čoskoro sa objaví tajomný a podozrievavý Walter Downs, ktorý tvrdí, že Júlia nie je tým, kým sa zdá. Hoci Vargas spočiatku odmieta uveriť, keď mu žena zmizne aj s peniazmi, rozhodne sa zistiť, ako sa veci naozaj majú. Vydáva sa na cestu po temnej strane vášne, ktorá by ho mohla priviesť do pekla.