Jason er nok en gang tilbake og sprer død og redsel med sine grufulle massakrer ved Crystal Lake. Stadig flere tenåringer får lide for hans hevntørst mot ungdommer på campingtur.

Ungdommene Kristen, Joey og Kincaid, er nå kommet ut av mentalinstitusjonen de var innlagt på. Kristen har fått seg nye venner i Alice, Sheila og hennes kjæreste Rick. Men hun har fremdeles vonde drømmer, selv om Freddy Krueger er begravet. Men Freddy døde ikke og kommer tilbake og terroriserer Kristen, Joey og Kincaid i deres drømmer. Det blir nå opp til Kristen og hennes venner om å finne en måte å gjøre opp med Krueger for å slutte marerittet...

Freddy er ute av stand til å overmanne Drømmemesteren som beseiret ham i Terror på Elm Street 4, så han hjemsøker de uskyldige drømmene til hennes ufødte barn og angriper vennene hennes med ren grusomhet. Vil barnet kunne reddes fra å bli Freddys nye våpen, eller vil galningen igjen blåse nytt liv i sin ondskapsfulle arv?

Etter det mystiske dødsfallet til forskeren Dr. Devin Villiers, blir detektiv Frank Turner og hans partner satt til å beskytte Villiers kollega, som avslørte at en veteransoldat ble utsatt for et eksperiment med mål om å skape det ultimate nasjonale sikkerhetsvåpen...en uoppdagelig soldat. Forsøket mislyktes - med katastrofale bivirkninger.