Meryl Streep on pääosassa rakastettuun musikaaliin perustuvassa elokuvassa. Streepin ja Brosnanin näyttelemän parin rakkaustarina kerrotaan ABBAn kuolemattoman musiikin kautta. Streep näyttelee Donnaa, itsenäistä yksinhuoltajaäitiä jolla on pieni hotelli idyllisellä kreikkalaissaarella. Donnan tytär Sophie on menossa naimisiin ja Donna on kutsunut häihin kaksi parasta ystäväänsä, käytännöllisen ja järkevän Rosien ja rikkaan, useasti eronneen Tanyan, joiden kanssa hänellä oli muinoin bändi Donna and the Dynamos. Morsian on äidiltään salaa kutsunut kuitenkin kolme omaa vierasta - kolme miestä, joista yhden täytyy olla Sophien oikea isä jonka pitäisi saattaa hänet alttarille. Yhden kaoottisen vuorokauden aikana saarella syntyy uusi rakkaus ja vanhat romanssit saavat uutta tulta alleen.
Pikkukaupungin palopäällikkö C.D. Bales rakastaa palavasti kaupunkiin muuttanutta kaunista Roxannea. Lemmen liekki uhkaa hiipua jo ennen kuin se kunnolla roihahtaakaan, sillä C.D:llä on yksi arka paikka - luonnottoman pitkä nenä - tai oikeastaan kaksi, sillä hän on myös äärettömän ujo. Kun Roxanne ihastuu nuoreen palomieheen, aina avulias C.D. päättää auttaa miestä mäessä rusaamalla rakkausrunoja tämän puolesta - rakkaalle Roxannelleen...