Ο Ρίκο και ο Τζόε αφήνουν τη ζωή στην επαρχία κι αναζητούν ένα καλύτερο μέλλον στην μεγάλη πόλη. Ο Ρίκο, ανεβαίνει όλο και περισσότερο στην ιεραρχία του οργανωμένου εγκλήματος και δεν αργεί η στιγμή που θα τα βάλει με το νόμο αλλά και με τον ίδιο του το φίλο.
Η ταινία θεωρείται το σπουδαιότερο μιούζικαλ της περιόδου της οικονομικής κρίσης. Μπορούμε να την χωρίσουμε σε δύο μέρη. Στο πρώτο παρακολουθούμε μια αστεία ιστορία. Ο Τσέστερ Κεντ (James Cagney), είναι ένας πολυάσχολος παραγωγός προλόγων ο οποίος δεν έχει αντιληφθεί ότι η γραμματέας του Nan (Joan Blondell) τον λατρεύει, με αποτέλεσμα να κάνει πάντα λάθος επιλογές σε γυναίκες. Το δεύτερο μέρος αποτελείται από τρία καταπληκτικά μουσικοχορευτικά νούμερα του χορογράφου Busby Berkeley. Από τα τρία καταπληκτικά αυτά νούμερα αξίζει να σταθούμε στo μπαλέτο «Νεράιδες του Δάσους. Πρόκειται για μια αποθέωση του υδάτινου στοιχείου. Μας παρουσιάζεται μια ομάδα μπαλαρίνων οι οποίες εκτός από εξαίρετες χορεύτριες είναι και καταπληκτικές κολυμβήτριες. Αν στην εποχή τους η συγχρονισμένη κολύμβηση ήταν Ολυμπιακό άθλημα και μετείχαν σ’ αυτό, άνετα θα είχαν κατακτήσει το χρυσό μεταλλείο!
Ο Roger Bond, αεροπόρος και αρχηγός μπάντας, γνωρίζει στο Μαϊάμι τη Βραζιλιάνα καλλονή Belinha De Rezende. Για χάρη της ταξιδεύει ως το Ρίο ντε Τζανέιρο όπου θα εμφανιστεί στα εγκαίνια του ξενοδοχείου «Atlântico». Αγνοεί ότι το ξενοδοχείο ανήκει στον πατέρα της Belinha, όπως επίσης αγνοεί ότι η κοπέλα είναι αρραβωνιασμένη με τον καλό του φίλο Julio Ribeiro.
Ο δημοσιογράφος Τζόε Μίλερ καλύπτει δυσανασχετώντας το ρεπορτάζ του λιμανιού. Εστιάζει την προσοχή του στον φερόμενο ως λαθρέμπορο Ιλάι Κερκ και για να βρει ενοχοποιητικά στοιχεία αρχίζει να φλερτάρει την κόρη του, τη γοητευτική Τζούλι.