El 1969, els quatre germans Jack, Billy, Jane i Sam arriben a Marrowbone amb la seva mare després d'haver escapat d'Anglaterra. A la nova casa intenten començar una nova vida lluny del seu pare, un home violent i amb un passat criminal. Poc després de la seva arribada, la seva mare mor sobtadament i els nois decideixen amagar l'assumpte perquè no els separin. S'amagaran a la seva granja, on seran assetjats per una sinistra presència.

Dos submarins nuclears, un de soviètic i un de nord- americà, desapareixen misteriosament. L'agent soviètic, Anya Amasova i uns microfils que contenen els plans dels sistemes electrònics de defensa dels submarins nuclears. Malgrat que dos dels seus contactes moren en mans d'un gegant anomenat Jaws, Anya i James aconsegueixen els microfilms i des d'ara treballen amb coordinació. Sospiten de Karl Stromberg, propietari d'una companyia de navegació, que viu en un laboratori submergit en alta mar. A bord d'un caça-submarins arriben fins a un petroler gegantesc que pertany a Stormberg. Quan s'hi acosten, aquest obre unes portes i se'ls empassa. L'interior del vaixell és en realitat una base de submarins nuclears.

El govern britànic sospita que alguna cosa està passant quan desapareixen grans quantitats de diamants en brut, i no retornen al mercat internacional. James Bond és enviat a investigar, tot i que d'entrada només sembla un cas de robatori a gran escala.