Anys després dels incidents, Nancy s'ha convertit en una psiquiatre especialitzat en teràpia del son, però Freddy també segueix en actiu, i comença a assemblar-se als somnis de diversos dels pacients. Nancy els reuneix a tots buscant una manera d'aturar el monstre.
Una família americana s'instal·la en una mansió sense saber que allà, uns anys abans, va tenir lloc una tragèdia sagnant. Tot i això, aviat detecten la presència d'uns éssers malèfics. Horroritzats i impotents davant d'aquesta situació, acaben buscant l'ajuda d'un exorcista peculiar.
El Dr. Feinstone és un dentista que ho té tot, una dona que l'estima i una gran carrera. De sobte descobreix que la seva dona té una aventura. Això fa que embogeixi, i comença a torturar els seus pacients.