Les cigonyes arriben, com cada any, fins a un pintoresc circ per repartir els bebès a les seves respectives mares. La senyora Dumbo, una elefanta, descobreix que el seu nadó té unes orelles enormes; totes les seves companyes se'n riuen, però la senyora Dumbo ho defensa sempre, fins al punt de ser tancada per enfrontar-se a tot aquell que es mofe del seu fill. El petit Dumbo, maltractat i ridiculitzat per tots els seus companys, només compta amb l'ajuda d'un minúscul ratolí anomenat Timothy, que decideix fer-ne una estrella del circ.

La ventafocs viu amb la seva madrastra i les dues filles. Totes tres li fan la vida impossible i la tenen treballant sense parar a les feines de la llar. Però ella estableix amistat amb els animals de la casa, que l'ajudaran a assistir al ball Reial a què la seva mare no permet anar.

Un nen queda cec, sord i mut com a conseqüència del trauma sofert en contemplar l'assassinat del seu pare a mans de l'amant de la seva mare. Amb el pas del temps es converteix en estrella mundial del pinball.

Popeye és una pel·lícula d'acció estrenada el 1980, dirigida per Robert Altman i adaptada de les tires còmiques Thimble Theatre d'EC Segar. El guió de Jules Feiffer està basat en "Thimble Theatre Starring Popeye the Sailor", una reedició de 1971 en tapa dura de les tires de Segar publicades entre 1936 i 1937.