Een muzikale vertelling van 'A Christmas Carol' van Charles Dickens. Albert Finney is Ebenezer Scrooge, een gierige man die niet van kerst houdt. Hij wordt op kerstavond door zijn voormalige partner Jacob Marley (Guinness) bezocht en 's nachts door drie kerstgeesten.
1935. De moeder van Luca is gestorven en zijn biologische vader wil niets met dit bastaardkind te maken hebben. Een van de Britse dames in Florence die de Scorpioni genoemd worden, ontfermt zich over het kind en gezamenlijk voeden de dames het kind op. De meest markante dame van het gezelschap is de vrouw van de overleden Britse ambassadeur en als de oorlog in Europa begint gaat ze op theevisite bij dictator Mussolini, om zijn verzekering te krijgen dat er geen vijandigheden tussen Italië en Groot-Brittannië zullen zijn.
Boy Wonder was ooit een successvolle regisseur, maar zijn succes verdween toen men geluid ging gebruiken bij films. Hij stortte zich op het maken van goedkope, illegale pornofilms bij hem thuis. Tijdens een bezoek van zijn producent sterft een pornoster aan een overdosis heroïne. De vriendin van de producent wil de rol van de gestorven actrice overnemen.
Hollywood, 1942. De Amerikaanse regering zet de in Hongarije geboren filmregisseur Michael Curtiz, die op het punt staat de opnamen van „Casablanca” te voltooien, onder druk om de propagandaboodschap van de film te benadrukken en zo de publieke opinie te winnen voor de interventie van het land in de Europese oorlog.