Sarah es queda encarregada de cuidar el seu mig germà Toby. El nen no deixa de plorar i Sarah en un arrencada de ràbia li demana al Rei Goblin, un personatge del seu llibre favorit, que sent porti al seu germà. Finalment el seu desig es compleix i el Rei Goblin, Jareth, es mostra davant ella dient-li que per recuperar el seu germà té 13 hores en què deu resoldre el seu laberint i arribar fins al seu castell per evitar que Toby es converteixi en un goblin. Jareth tracta d'impedir que Sarah arribi a la meta, la posa a prova amb jocs mentals, difícils endevinalles i trampes infinitat al llarg del difícil laberint que canvia constantment. Sarah es troba en un dilema en què ha de decidir el seu camí en la vida, és a dir, enfrontar-se a la realitat que no és més que una nena.

Un avi anomenat Geppetto fabrica una marioneta de fusta que anomena Pinotxo, amb l'esperança que es converteixi en un nen de veritat. La Fada Blava fa realitat el seu desig i dóna vida a Pinotxo, però conserva el cos de fusta. Pepito Grillo, la consciència de Pinotxo, haurà d'aconsellar-ho perquè s'allunyi de les situacions difícils o perilloses fins a aconseguir que el ninot es converteixi en un nen de carn i ossos.