Al segle XVIII, el nigromant Bedlo acudeix al seu col·lega Erasmus per sol·licitar la seva ajuda. Un malvat enemic de tots dos l'ha transformat en corb i se'n vol venjar, després de recuperar la seva forma original.
Peter és un noi de 12 anys amb una irreprimible vena rebel que viu en un ombrívol orfenat de Londres. En el curs d'una nit increïble, Peter es veu transportat des de l'orfenat i apareix en un món fantàstic de pirates, guerrers i fades anomenat Mai Més.