Da julemanden og hans rensdyr styrter ned på øen Madagascar, er det op til Alex, Marty, Gloria, Melman og de skøre pingviner at redde julen. Gør klar til gode grin i denne hylemorsomme juleklassiker.

Julen er den store familiehøjtid, og derfor beslutter far Dusty og stedfar Brad at holde den perfekte jul med alle børn og bedsteforældre i en lejet luksushytte i bjergene. Men deres sammenhold kommer på en alvorlig prøve, da Dustys gammeldags macho far Kurt og Brad's meget kærlige far Don begge melder deres ankomst. Det bliver slet ikke den juleferie, nogen havde forestillet sig.

Fem uensartede børn sneet ind i lufthavnen juleaften lærer nogle lektier om venskab, når de lancerer et forsøg på at vende tilbage til deres familier og overliste en utilfreds lufthavnembedsmand, der ønsker at holde dem på jorden.

Da Julemanden beslutter sig for at gå på pension og give sin magiske sæk med juleoverraskelser videre, får han hjælp af en hylemorsom flok karakterer, herunder den elskværdige kloge-Åge, Ernest P. Worrell! På vejen hjælper Julemanden og Ernest en kynisk teenager med at opleve juleglæden som aldrig før. Og her begynder morskaben og magien, som Ernest redder julen i en herlig og overraskende fortælling, som du aldrig vil glemme!