Mama papegaai leert haar jongen om "Polly wil een cracker" te zingen, maar dat interesseert Peter weinig en hij wil geen cracker, hij wil een zeeman zijn zoals zijn vader. Moeder vertelt hem wat voor een klaploper zijn vader echt was, en inscheepte voor Hawaii ("nee, Maw, het was Catalina") direct nadat de kinderen geboren werden.

Timothy Dunnovan en Benjamin Linn zijn allebei matrozen. Wanneer Timothy een voorschot op zijn loon krijgt besluit hij het allemaal te spenderen aan een paard. Zijn plan is om het dier te laten meelopen in een race maar die verloopt niet helemaal als gewenst want het paard verliest. Benjamin besluit zijn vriend te helpen en brengt het zieke paard terug naar zijn eigenaar en probeert zo het geld van Timothy terug te krijgen. Eenmaal daar aangekomen blijkt dat er nog een paard is dat als twee druppels water lijkt op het zieke paard en...enorm snel kan lopen. Timothy ziet zijn kans en verwisselt de paarden, vertrekt terug met het goede paard en laat het meedoen in een race. De eigenaar heeft natuurlijk door dat de paarden zijn omgewisseld en gaat op zoek naar de twee matrozen...

Een sinistere vampier stuurt een horde ondode schoonheden eropuit om slachtoffers terug te brengen voor zijn diner.