Pel·lícula de gàngsters protagonitzada enterament per nens. La història explica com el jove Bugsy Malone acabarà sent un gran capo de la Màfia al Nova York dels anys 20. En aquesta divertida pel·lícula les pistoles no disparen bales sinó nata.

Matt Lee Whitlock (Denzel Washington), el cap de policia de la petita ciutat de Banyan Key, a Florida, és apreciat pels seus col·legues i estimat pels veïns. Però quan la ciutat es veu commocionada per un doble homicidi, s'adona que ha de resoldre el crim abans que ell mateix es converteixi en sospitós. La seva investigació dels fets haurà d'anar per davant de la dels seus propis companys del cos.

Disposat a començar una nova vida, Sebastian Valmont, un brillant jove el gust del qual per l'anarquia amenaça d'arruïnar el seu futur, accepta l'oferta del seu pare de mudar-se amb ell i la seva nova dona a un luxós pis de Nova York, i assistir a la prestigiosa secundària Manchester. Però tot el seu fosc passat no el pot preparar per als maquiavèl·lics plans de la seva malvada germanastra, Kathryn, que no s'aturarà fins a aconseguir el que vol: destruir-ho. Buscant un refugi a l'hostil llar, Sebastian, que ha decidit deixar el passat enrere i ser un home d'una sola dona, acaba per enamorar-se de Danielle, la dolça filla del director de l'escola i la innocència de la qual li torna boig. Tot i això, una vegada més, la veritat surt a la superfície: en els jocs sexuals, l'única regla és no enamorar-se.