A mãe de Andy é internada num hospital psiquiátrico e o rapaz é entregue a uma família de acolhimento. Mas Chucky, determinado a reclamar a alma de Andy, não anda muito longe.

Freddy Krueger, o carniceiro de Springwood, matou dezenas de crianças até que foi queimado vivo. No entanto, voltava através dos sonhos até que o condenaram ao esquecimento. Para se vingar, Freddy trouxe do Inferno Jason Voorhees para retomar a carnificina em Elm Street e todos pensarem que Freddy voltou. Mas o seu plano não corre bem e ambos se tornam rivais numa cidade pequena demais para dois vilões.

Chucky regressa para se vingar de Andy, que agora é um adolescente a frequentar a academia militar.

Em Hollywood, prepara-se um filme sobre a lenda urbana do sanguinário Chucky e da sua perversa esposa Tiffany, e Glen, o filho órfão dos diabólicos bonecos, decide ressuscitá-los. Mas a relação com os pais não corre como esperava, quando descobre que Chucky e Tiffany se lançaram numa carreira tão infernal como criminosa. Chucky espanta-se de que o seu rebento não queira seguir os seus passos.

A jovem Jamie perde a fala e desenvolve uma ligação telepática com o tio demoníaco, Michael Myers. Quando o Dr. Sam Loomis se apercebe de tal fenómeno, prepara uma armadilha para conseguir colocar um fim na história do assassino que está de volta a Salt Lake City para matar a sua sobrinha.