Andersen és un fuster a qui agrada molt el Nadal. Aquest any vol que els seus fills tinguin un Nadal inoblidable. Quan Andersen troba el veritable Santa Claus, se li acut una solució per acomplir els seus somnis.
Woody Allen parteix d'una pel·lícula japonesa d'espies ("Kagi No Kagi") en què substitueix el guió original i els diàlegs per altres completament diferents. El resultat és una pel·lícula que explica les aventures de l'agent Phil Moskowitz, que participa en una missió arriscada per aconseguir la recepta de “la millor amanida d'ou del món”. Moskowitz, amb l'ajuda de les belles Suki Yaki i Teri Yaki, ha d'impedir que aquesta recepta única caigui a les mans del malvat Shepherd Wong.