Undercover agent Wilson (Louis Koo) infiltreert in een criminele bende geleid door drie Vietnamese broeders. Een ervan, genaamd Archer, wordt gearresteerd. De twee andere die nog vrij rond lopen zullen alles doen om te voorkomen dat Wilson en anderen kunnen getuigen tegen de bende. Als de vriendin van Wilson wordt ontvoerd krijgt Wilson de hulp van inspecteur Ma (Donnie Yen).
De professionele dief Quint (Jones) wordt door de FBI ingehuurd om enkele zeer geheime opnames te stelen van een verdacht bedrijf waar een onderzoek naar loopt. Quint verstopt de opnameband in een spectaculair prototype van een auto terwijl de bestolen figuren hem op zijn hielen zitten. Dan wordt de auto gestolen door een mysterieuze dame (Hamilton) die werkt voor Ed Ryland (Vaughn). Ze krijgt spijt van haar actie en besluit samen met Quint de auto en de opnameband terug te krijgen.
Bloodsport III brengt ons terug naar de wereld van Alex Cardo. Deze keer moet hij vechten in een gevecht om alle gevechten te beëindigen, De Kumite, de meest wrede krijger ter wereld - Beast. Hij moet niet alleen vechten voor zijn eigen eer, maar ook de dood wreken van Sun, zijn mentor, leraar en spirituele "vader", wanneer Sun hatelijk wordt vermoord door misdaadbaas Duvalier. Om Beast te verslaan, Duvalier te vernietigen en Sun's dood te wreken, wendt Alex zich tot Leung aan wie hij in het krijt stond in Bloodsport II. Leung leidt hem naar de grote sjamaan, Makato "de Rechter", tot wie Alex zich moet wenden voor advies. De rechter leert hem om de energie in zijn geest en lichaam volledig te kanaliseren om het Beest in de Kumite te verslaan...
John Keller heeft eigenlijk gezworen om nooit meer in de ring te treden, maar in een laatste poging om de gokschulden van zijn broer af te kopen, neemt hij deel aan één laatste toernooi: het legendarische Dark Kumite.