Henry Lee Lucas va tenir una infància molt desgraciada i va acabar a la presó per apunyalar la seva mare. Un cop en llibertat, es converteix en un assassí que escull les víctimes a l'atzar i cada vegada utilitza un mètode diferent per tal de no ser descobert. Otis, un home que va conèixer a la presó, n'és el còmplice. Un dia arriba la Becky, la germana d'Otis, i s'hi queda a viure. Aviat entre ella i Henry sorgeix un sentiment d'atracció mutu. Una nit, Otis i Henry surten de gresca i maten dues prostitutes en un atzucac. Des de llavors, la set de sang que se n'apodera no coneix límits.

Anys després dels incidents, Nancy s'ha convertit en una psiquiatre especialitzat en teràpia del son, però Freddy també segueix en actiu, i comença a assemblar-se als somnis de diversos dels pacients. Nancy els reuneix a tots buscant una manera d'aturar el monstre.

Sis amics que viatgen per carretera per assistir al campionat universitari de futbol més important de l?any, decideixen acampar a l?aire lliure la vigília del partit. L'endemà al matí, s'adonen que el cotxe ha estat manipulat, així que accepten la invitació d'un conductor que els porta fins a Ambrose. En arribar, visiten la principal atracció de la ciutat: la Casa de Cera de Trudy, plena d'escultures de cera la semblança de la qual amb persones reals és sorprenent. Quan descobreixen, horroritzats, la raó d'aquesta inquietant semblança, comprenen que o escapen de la ciutat o es convertiran en estàtues del tenebrós museu de cera.

Fa deu anys, en unes muntanyes perdudes de Vermell, una noia va presenciar amb impotència l'assassinat de la seva família a les mans d'un grup d'homes furiosos pel secret que les víctimes guardaven en la sang. La jove va sobreviure endinsant-se en el bosc i convertint-se en quelcom que els caçadors mai trobarien: un llop.