Ενώ ο Άρχοντας Σάουρον και ο μάγος Σάρουμαν ενώνουν τις σκοτεινές τους δυνάμεις ενάντια στην ανθρωπότητα, η Συντροφιά έχει χωριστεί σε τρεις ομάδες: Ο Φρόντο κι ο Σαμ περιπλανιώνται στους λόφους του Έμιν Μιούιλ... υπό το βλέμμα του μυστηριώδους Γκόλουμ... Ο Άραγκορν με τον Λέγκολας και τον νάνο Γκίμλι, διασχίζουν τη Μέση-Γη και συναντούν το πολιορκημένο βασίλειο του Ρόχαν. Ο Γκάνταλφ... επιστρέφει ως Λευκός, γεμάτος ενέργεια και δύναμη! Τα Χόμπιτ Μέρι και Πίπιν, που ήταν αιχμάλωτα των Ούρουκ-Χάι, δραπετεύουν και βρίσκουν καταφύγιο στο δάσος του Φάνγκορν, όπου γνωρίζουν ένα σύμμαχο... διαφορετικό, το Δεντρογένη! Και τέλος... οι δύο Πύργοι, απειλητικοί και επικίνδυνοι: το καταφύγιο του Σάρουμαν στο Όρθανκ και το Οχυρό του Σάουρον στη Μπαράντ-Ντουρ. Ο Σάρουμαν μάλιστα δεν είναι μόνος, αλλά με έναν πανίσχυρο στρατό από 10.000 εκπαιδευμένα Ούρουκ-Χάι... Και μία θεαματική μάχη ανάμεσα στο καλό και το κακό... ξεκινά!
Μέσα στη νύχτα, ανάμεσα σε ένα απρόσωπο πλήθος σιωπηλών επιβατών σε ένα νυσταγμένο τρένο, μια λεπτή μελαχρινή με ένα κίτρινο πουλόβερ τραβάει το βλέμμα ενός μοναχικού νεαρού άνδρα. Σε λίγο, ένα λεπτό μπαλέτο φευγαλέων ματιών ξεκινά, καθώς οι δύο νεαροί άγνωστοι ποθούν να έρθουν πιο κοντά. Ωστόσο, ένας άλλος δυσδιάκριτος παρατηρητής διψά να συμμετάσχει στη γρήγορη αλλά απολαυστική ερωτοτροπία των πιθανών εραστών. Τώρα, με φόντο το απόκοσμο ουρλιαχτό των κρύων σιδηροτροχιών, ένα παιχνιδιάρικο ménage à trois αρχίζει να διαμορφώνεται. Υπάρχει μέλλον ανάμεσα στη διστακτική τριάδα των ταξιδιωτών;
Ένας φοβισμένος μαθητής παίρνει δραστικά μέτρα εναντίον του βασανιστή του, καλώντας μια αρχαία οντότητα στο δάσος χρησιμοποιώντας ένα λαμπρό βιβλίο που πέρασε μέσα από τις γενιές της οικογένειάς του.