Da vi møder Chaplins vagabond første gang i denne komiske perle, er han i sin sædvanlige knibe. Han er på spanden og sulter. Snart bliver han forelsket, men mister pigen igen. Da han bliver forvekslet med en lommetyv og forfulgt af en betjent ind et cirkustelt, bliver vagabonden en stjerne, da de jublende gæster tror, at hans flugt fra lovens lange arm er et cirkusnummer. Blandt de klassiske højdepunkter er den vanvittige sekvens i "det tossede hus", en sketch, som han forvandler til det rene kaos og hans forsøg på at gå på line, mens to aber klamrer sig til hans hoved. Det er komik uden sikkerhedsnet!

Larsen E. Whipsnade ejer et omrejsende tivoli på randen af konkurs og på flugt fra loven. Hans ansatte giver ham ikke andet end problemer, især Bergen og McCarthy, som konstant prøver at få penge ud af ham. Hans datter er forelsket i Bergen, men for at redde sin fars tivoli vil hun gifte sig med en kedelig rigmandsøn. Whipsnade må nu forhindre Bergen og McCarthy i at stoppe hende fra at begå en fejltagelse.

Fremmede væsener fra det ydre rum klædt ud i klovnekostumer indtager Jorden, men jordboerne tager ikke de cirkuslignende aliens alvorligt, selv om de spreder død og ødelæggelse med våben, der lige som dem selv ser ufarlige ud. En gruppe af byens unge går dog til modangreb i en is-bil.