Terwijl Charlie Brown en Linus van Pelt op weg zijn naar de bevroren vijver waar de rest van de groep aan het schaatsen is, bespreken ze de naderende feestdagen. Ondanks de kerstkaarten en vele feestversieringen voelt Charlie zich nog net zo depressief als anders. Uiteindelijk besluit Charlie voor advies naar Lucy’s kraampje voor psychiatrische hulp te gaan. Ze adviseert hem om een toneelstuk voor school te organiseren gebaseerd op de Geboorte van Jezus. Dat zal hem wel helpen in de kerststemming te komen. Onderweg naar het auditorium komt Charlie langs Snoopy, die druk bezig is zijn hondenhok te versieren. Hij doet blijkbaar mee aan een buurtwedstrijd wie de mooiste kerstdecoratie kan bedenken. Charlie is gefrustreerd dat zijn eigen hond ook al meedoet met de commercialisatie van het kerstfeest. Later blijkt ook zijn zusje Sally Brown door de commercialisatie te zijn getroffen wanneer ze een brief schrijft aan de Kerstman waarin ze om geld vraagt.

Het is de avond voor Kerst en Scrooge is weer eens onvriendelijk tegen iedereen. Dickens' verhaal, verteld door Gonzo met behulp van Rizzo the rat. Met hulp van de drie geesten en verwijzingen naar bijna elke Kerstfilm die ooit gemaakt is, komt Scrooge erachter dat liefde voor elkaar het enige is dat telt.

Kris Kringle wordt door Macy's warenhuis ingehuurd als kerstman voor het kerstseizoen. Een gewetenloze schurkerige rivaal van Macy's stelt alles in het werk om het zo belangrijke en rijke warenhuis over te nemen. Daarnaast probeert hij ook Kris in diskrediet te brengen.

John en Max zijn twee bejaarde buren. Ze hebben constant ruzie, en dit al 50 jaar lang. Wanneer Ariel in de buurt van de mannen komt wonen voelen beiden zich tot haar aangetrokken, wat als gevolg heeft dat hun rivaliteit nog sterker wordt dan 'ie al was.

Op een nacht valt de kerstman van het dak en Scott voelt zich verplicht zijn rol over te nemen. Scott en zijn zoon Charlie haasten zich naar de Noordpool. Daar ontmoeten ze Bernard, de chef van de elfjes, die hen hun nieuwe verantwoordelijkheden uitlegt. Scott houdt niet echt van de plotse verandering in zijn carrière maar Charlie vindt het schitterend, want zijn vader wordt steeds dikker en krijgt nu ook een baard.

Craig en Day-Day wonen inmiddels in een verwaarloosd appartement. Nadat hun kerstcadeaus en huurgeld gestolen zijn bij iemand die zich voor deed als de Kerstman, moeten ze aan de slag als beveiligingsbeambten in het plaatselijke winkelcentrum, om zo aan geld te komen.

Vada's stiefmoeder is zwanger en Vada gaat meer en meer nadenken over haar biologische moeder, die in het kraambed stierf. Als ze op school een opstel moet schrijven over een bewonderingswaardige persoon die je nooit ontmoet hebt, kiest ze niet voor haar favoriete dichter maar voor haar moeder. Ze gaat naar L.A. op zoek naar haar moeders geschiedenis en verblijft bij haar oom, wiens nieuwe vriendin een zoon heeft die haar helpt met haar onderzoek.

André is een aardige man, maar heeft helaas te weinig tijd doorgebracht met zijn dochter Nicole. Om het goed te maken neemt hij haar mee op vakantie naar de Bahama's'. Bittere Nicole schaamt zich dood om met haar vader op vakantie te zijn en vertelt iedereen dat André haar geliefde is. André zelf weet natuurlijk van niets en wordt door iedereen vreemd aangekeken. Bovendien heeft Nicole een oogje op een jonger vriendje.