Versió musical en animació stop motion del famós conte de 'Pinocho', ambientada a la Itàlia feixista, durant la dècada de 1930.
Ocult de les mirades de tots els ciutadans de París, a la part alta del campanar de la catedral de Notre Dame, viu Quasimodo. El seu tutor el jutge Frollo no li permet baixar mai del campanar. En companyia de tres simpàtiques gàrgoles de pedra, Victor, Hugo i Laverne, en Quasimodo passa les hores observant el bulliciós anar i venir de la gent. Fins que un dia, decideix baixar d'amagat i coneix a la bonica Maragda amb la que viurà la més gran aventura.
Tracy Lord (Grace Kelly) es casarà aviat amb George Kittredge (John Lund), un home de negocis. Però el seu primer marit C. K. Dexter Haven (Bing Crosby) acaba tornant a casa seva, que és veïna amb la de Tracy. Uns músics s'acaben d'instal·lar a casa seva. Un d'ells és Louis Armstrong (interpretat per ell mateix). L'oncle Willie prevé la seva família que el director d'un diari vol fer un article sobre el matrimoni de Tracy i per obligar-los a acceptar amenaça amb publicar un article sobre el pare de Tracy, Seth Lord i la ballarina de la qual està enamorat. Tracy ha d'acceptar i dos periodistes, Elizabeth Imbrie (Celeste Holm) i Macaulay Connor (Frank Sinatra) arriben a la seva casa el dia abans del seu matrimoni. L'oncle Willie organitza una festa en una de les seves cases per celebrar el matrimoni de la seva neboda. Tracy està molt alegre durant aquesta festa, contra l'avorriment del seu promès George. La jove deixa la festa acompanyada del periodista.
Amèrica, anys vint. El Cotton Club és el night club de jazz més famós de Harlem (Nova York). La seva història és la història de la gent que freqüenta el local: Dixie Dwyer (Richard Gere), un atractiu trompetista que busca l'èxit i la sort del qual canvia radicalment quan salva la vida del gàngster Dutch Schultz; Sandman Williams (Gregory Hines), un brillant ballarí negre que somia convertir-se en estrella, o Vera Cicero (Diane Lane), la núvia de Dutch Schultz, una jove bella i ambiciosa la vida de la qual corre perill a causa de la passió prohibida que sent per Dixie .