El film es desenvolupa en el context d'un futur proper, catastròfic, on homes i dones mantenen una guerra despietada. Violents o confusos, els esdeveniments es desenvolupen al marge de la nostra moral" (Louis Malle).

Ricky Coogan, un ambiciós i avar ídol juvenil, és contractat per la malvada ESS Corporation i enviat a la República de Santa Flan, a Amèrica del Sud, per promoure un tòxic fertilitzant biogenètic, el Grotex 24. Prohibit als USA per les mutacions que provoca, Ricky mai arribarà al seu destí perquè decideix parar en una fira de monstres al camí.

Un fotògraf durant la guerra soviètica-afgana es torna obsessionat amb una figura sobrenatural que apareix a les seves fotografies cada vegada que algú mor.