Yong-ju, Gi-woong en Gi-taek waren op de middelbare school beste vrienden, maar op de middelbare school wordt Gi-woong lid van de bende die Gi-taek pest. Terwijl Yong-ju deze verbroken relatie probeert te herstellen, beseft hij zijn speciale gevoelens voor Gi-woong.
Zürich, 1958. De jonge leraar Ernst Ostertag valt als een blok voor de travestiet Robi Rapp. Hij raakt vervolgens verscheurd tussen zijn burgerlijke bestaan en zijn toewijding voor homoseksualiteit. Ernst wordt lid van de homo-organisatie 'Der Kreis' en doorleeft het hoogtepunt en de uiteindelijke ondergang van de organisatie, welke in heel Europa wordt gezien als de pionier van de homo-emancipatie.
De excentrieke homoseksuele tiener Chance Marquis start zijn nieuwe schooljaar in het middelbaar onderwijs van een Europese school. Hij wordt op sleeptouw genomen door twee vrienden, en belandt zo in een nachtclub waar dragqueens en travestieten de show stelen.
Een kleine groep vrienden ervaart relaties die groeien en struikelen, waarbij alles betrokken is, van heteroseksuele, homoseksuele, lesbische en biseksuele relaties. De snelheid waarmee deze relaties duren leidt tot het goudvis geheugen effect, de overtuiging dat een goudvis slechts een geheugen van drie seconden heeft, is een metafoor voor de vergankelijke aard van de relaties tussen de personages.