Japie Krekel hoort op een feest het verhaal van Mickey en de bonenstaak. Mickey Mouse, Donald Duck en Goofy leven in Happy Valley. Als de gouden harp die het land altijd vruchtbaar hield wordt gestolen met grote droogte als gevolg, hebben ze niets meer te eten. Ze besluiten ten einde raad de koe van Mickey te verkopen. Op de markt krijgen ze, in ruil voor de koe, drie magische bonen. Als ze de bonen bij volle maan planten gebeurt er iets wonderbaarlijks: een enorme bonenstaak rijst op uit de grond tot aan de hemel. De drie vrienden gaan op zoek naar geluk dat zich boven de wolken moet bevinden. Ze komen bij een reusachtig kasteel, dat blijkt te worden bewoond door de reus Willie, die tevens de harp heeft gestolen. Willie neemt de drie vrienden gevangen, maar ze weten uiteindelijk te ontsnappen.
Het verhaal over twee jonge meisjes die de gaven bezitten om foto's te maken van gevleugelde wezens als elven. Dit alles zorgt voor veel opschudding in de stad, maar de meisjes zelf vinden het de normaalste zaak van de wereld.
Een wees wordt naar de magische wereld van Neverland gebracht. Daar aangekomen wordt hij de redder van de inboorlingen en leidt hij een opstand tegen de gemene piraten van Neverland. Uiteindelijk ontdekt hij hier zijn lot, veranderen in de legendarische held Peter Pan.