Efter 12 år i fængsel forsøger Eddie Palmer at starte forfra i sin gamle hjemby. Han indleder et uventet venskab med en udstødt dreng, der har problemer derhjemme, men snart truer fortiden med at ødelægge hans nye liv og familie.

"Illusionisten" handler om en aldrende tryllekunstner, hvis gammeldags forestilling er ved at blive udkonkurreret af yngre artisters langt mere spektakulære shows, bl.a. et nymodens rockband.