Tim og hans babyboss-lillebror er blevet voksne og gledet fra hinanden. Ted er blevet en succesfuld direktør, og Tim er hjemmegående med to børn. Alt ændrer sig, da Tims yngste barn Tina viser sig at have overtaget kontakten til Babycorp. Tina afslører også, at den onde Dr. Armstrong har sat sig for at overtage verdensherredømmet, og de eneste, der kan stoppe ham, er Tim, Tom og Tina. Men planen inkluderer, at de voksne brødre bogstaveligt talt går i barndom igen.

Hvordan bærer Julemanden sig egentlig ad med at uddele gaver til alle Jordens børn på én aften? Svaret er, at han har en højteknologisk base gemt under Nordpolens is. Herfra styrer han sin hær af nisser gennem den årlige Operation Julegave. Et år glipper det, da en lille pige i England mangler sin gave. Julemandens yngste søn, den kejtede Arthur, påtager sig opgaven at hasteudbringe pakken og redde julen.

Damerne kaster sig for Dannys fødder, så snart de ser hans vielsesring og hører, at han er ulykkeligt gift. Det passer bare ikke, for Danny er lykkelig single og ringen bare et scoretrick. Men det giver bagslag, da han møder sin drømmekvinde, der forlanger at se hans skilsmissepapirer. Derfor får Danny sin assistent Kathy til at posere som sin ekskone på en ferie til Hawaii - med børn og hele baduljen.