Regan és una nena de dotze anys víctima de fenòmens paranormals com la levitació o la manifestació d'una força sobrehumana. La seva mare, terroritzada, després de sotmetre la seva filla a múltiples anàlisis mèdiques que no ofereixen cap resultat, acudeix a un sacerdot amb estudis de psiquiatria. Aquest està convençut que el mal no és físic sinó espiritual, és a dir, que la nena és víctima de possessió diabòlica. Per això, amb l'ajut d'un altre prevere decideix practicar un exorcisme.

El Dr. Feinstone és un dentista que ho té tot, una dona que l'estima i una gran carrera. De sobte descobreix que la seva dona té una aventura. Això fa que embogeixi, i comença a torturar els seus pacients.

Sis amics de la infància es reuneixen per participar en un creuer tropical a bord d'un luxós iot. El que comença com una divertida festa, que va pujant de to a mesura que passa el temps, es converteix en un malson en la qual cadascun ha de lluitar per mantenir-se viu. L'exòtic retrobament en la costa mexicana es trunca quan, entre bromes, el grup es llança a l'aigua per donar-se un bany. Tots s'obliden de deixar a mà la escaleta i es troben, de sobte, aïllats en el mar...