Durant un permís carcerari, Sailor visita a la seva núvia Lula i tots dos decideixen fugir a Califòrnia. La mare de la noia, que s'oposa a aquesta relació, es posa en contacte amb un mafiós perquè elimini a Sailor. En realitat, vol desfer-se d'ell perquè el jove va presenciar com ella i el seu amant assassinaven al seu marit. La fugida de Sailor i Lula va acompanyada de tèrbols esdeveniments i sòrdids records.
Dos submarins nuclears, un de soviètic i un de nord- americà, desapareixen misteriosament. L'agent soviètic, Anya Amasova i uns microfils que contenen els plans dels sistemes electrònics de defensa dels submarins nuclears. Malgrat que dos dels seus contactes moren en mans d'un gegant anomenat Jaws, Anya i James aconsegueixen els microfilms i des d'ara treballen amb coordinació. Sospiten de Karl Stromberg, propietari d'una companyia de navegació, que viu en un laboratori submergit en alta mar. A bord d'un caça-submarins arriben fins a un petroler gegantesc que pertany a Stormberg. Quan s'hi acosten, aquest obre unes portes i se'ls empassa. L'interior del vaixell és en realitat una base de submarins nuclears.
Després de la marxa temporal de Connery, l'actor australià George Lazenby pren el relleu en aquesta nova aventura de l'agent britànic 007, que en aquesta ocasió s'associa a un mafiós -amb una filla sensual Tracy Di Vicenzo (Diana Rigg) s'arriba a casar- , per unir les seves forces en la lluita contra la malvada organització Spectra. Ambientada en els alps suïssos, el malvat Stavro Blofeld -Savalas- amenaça el món sencer amb un malvat pla: desenvolupar i llançar un perillós bacteri que podria acabar amb milions de personal a tot el planeta. L'absència de l'actor escocès i el poc carisma de Lazenby van fer d'aquesta entrega un dels seus fracassos comercials més grans, però en anys posteriors no han faltat els defensors que la reivindiquen com una de les més interessants de tota la saga.
Un sinistre personatge anomenat Blofeld vol provocar la Tercera Guerra Mundial. Aprofitant un llançament de míssils dels Estats Units i la Unió Soviètica, llança un coet que absorbeix els dos míssils i els du a la seva base. D'aquesta manera enfronta les dues potències fins al punt que el Servei Secret britànic decideix enviar James Bond a Orient, on sospiten que hi ha la base de Blofeld. Bond la localitza a l'interior d'un volcà inactiu. Blofeld el deté i li explica els seu plans. Però Bond aconsegueix escapar-se i dirigir un cos de comandos d'èlite japonesos per lluitar contra el conspirador.
L'oficial de control d'animals, Walter Sparrow, s'obsessiona amb una novel·la que creu que s'ha escrit sobre ell, a mesura que semblen sorgir cada cop més semblances entre ell i el seu alter ego literari.