Da vi møder Chaplins vagabond første gang i denne komiske perle, er han i sin sædvanlige knibe. Han er på spanden og sulter. Snart bliver han forelsket, men mister pigen igen. Da han bliver forvekslet med en lommetyv og forfulgt af en betjent ind et cirkustelt, bliver vagabonden en stjerne, da de jublende gæster tror, at hans flugt fra lovens lange arm er et cirkusnummer. Blandt de klassiske højdepunkter er den vanvittige sekvens i "det tossede hus", en sketch, som han forvandler til det rene kaos og hans forsøg på at gå på line, mens to aber klamrer sig til hans hoved. Det er komik uden sikkerhedsnet!

Den lille lyserøde elefant Dumbo bliver drillet af de andre dyr i det omrejsende cirkus, fordi den har store ører. Dumbos mor prøver at beskytte sit barn, men bliver adskilt fra Dumbo, da hun bliver aggressiv. Timothy er Dumbos eneste ven. Efter en druktur erfarer Dumbo at han kan flyve med sine ører. Timothy opfordrer Dumbo til at udnytte sine alternative ører til at opnå berømmelse og bliver hans agent.

Livet som det eneste salgselement i udsalgshjørnet af Eben's cykler kan være ensomt. Så Røde, en ethjulet cykel, drømmer sig til en klovn som ejer og hans egen jonglering, der stjæler showet. Men alt for tidligt, bliver bifaldet afløst af lyden af regn, da virkeligheden vender tilbage. Røde må acceptere at sidde i hjørnet og afvente sin skæbne.