Els espectacles de màgia de Corky comencen a triomfar quan els combina amb la ventrilòquia. Gràcies al seu ninot Fats, arriba aviat a la fama. Però el ninot, que sembla tenir una ment pròpia, vol controlar el seu amo i aconsegueix desencadenar una sèrie d'esdeveniments que sembraran el terror per tot arreu.

Sherlock Holmes i el Dr. Watson investiguen el cas d'un assassí en sèrie que mutila el dit índex de totes les víctimes.

El Gran Flamarion és un tirador excepcional que protagonitza un dels números més brillants d'un espectacle itinerant de varietats. Participen com a ajudants en la seva actuació el matrimoni format per l'Al i la Connie Wallace. Dona de temperament voluble i intrigant, la Connie aviat s'atipa del marit, que busca refugi en la beguda. Connie decideix fer servir els seus encants per seduir Flamarion per tal que l'ajudi a desempallegar-se de l'Al. Tots dos fingiran un tret accidental en una de les representacions i després li promet que es casarà amb ell.

Un home pateix un malson on assassina un home en una habitació plena de miralls, i l'amaga dins d'un armari; tot això en presència d'una dona bonica. Quan es desperta, a la mà hi ha una clau. El malson semblava real, i l'home es comença a turmentar fins que li demana ajuda al seu cunyat, un agent de policia. Junts comencen a investigar quin és el misteri que envolta aquell terrorífic malson i l'origen de la clau, però es trobaran amb una cosa diabòlica que no esperaven.