De vriendschap tussen twee weeskinderen blijft bestaan, ook al groeien ze op aan weerszijden van de wet en worden ze verliefd op dezelfde vrouw.
Luitenant Nicholas "Niki" van de Australische wacht is smoorverliefd op Franzi. Elke keer als zij voorbijloopt knipoogt hij. Maar wanneer Koning Adolf en zijn dochter Anna voorbijrijden en Nicholas per ongeluk knipoogt naar Anna, terwijl hij eigenlijk naar Franzi wou knipogen, wordt Anna smoorverliefd op hem.
Graaf Renard is een diplomaat van het mytische landje Sylvania, die uit Parijs wordt teruggehaald vanwege zijn nutteloze bezigheden. Koningin Louise van Sylvania wordt ondertussen door haar bewindslieden onder druk gezet om eens te gaan trouwen. Renard arriveert in Sylvania in de verwachting flink op zijn donder te krijgen, maar de koningin blijkt op hem te vallen.
Rechercheur Jack Friar komt bij toeval op het spoor van een vreemde bende criminelen die op het punt staat een bank te beroven, terwijl Jack voor een vriend op zoek is naar een verdwenen tiener in Turk Street. Jack wordt door de bende gegijzeld tot ze hebben besloten wat ze met hem gaan doen. De vriendin van de leider, de mooie Erin, moet een oogje op Jack houden terwijl de rest weg is. Erin is heel goed in het manipuleren van de mannelijke bendeleden, maar ze laat hem een heel andere kant van haar zien, namelijk een melancholische romanticus, die bovendien een klassiek pianiste zou kunnen zijn geworden. Erin vindt de situatie wel opwindend, en Jack weet niet of zij meent wat ze zegt, of dat ze ook hem aan het manipuleren is. Voordat de bende weer terug is zijn de rollen van Jack en Erin zo gewijzigd dat het de vraag is wie er uiteindelijk met het gestolen geld vandoor gaat...