Pel·lícula de gàngsters protagonitzada enterament per nens. La història explica com el jove Bugsy Malone acabarà sent un gran capo de la Màfia al Nova York dels anys 20. En aquesta divertida pel·lícula les pistoles no disparen bales sinó nata.

Los Angeles, 1948. Ezekiel "Easy" Rawlins busca una feina honrada per poder sufragar les despeses de casa seva. Acuitat per la falta de diners, es veu obligat a acceptar l'encàrrec de trobar una dona blanca desapareguda fa pocs dies. Només té una pista: la dona en qüestió és molt aficionada a freqüentar els clubs nocturns de jazz. El que en principi sembla una feina fàcil es converteix en un malson en veure's involucrat en dos violents assassinats que apunten una misteriosa dona vestida de blau.

En Daniel i el senyor Miyagi viatgen a Okinawa, a la petita vila en la qual l'ancià va néixer i de la qual va haver de marxar per un assumpte d'honor. El seu pare està greument malalt i vol veure'l, però també li espera el seu antic amor de joventut. L'arribada del senyor Miyagi reobre unes ferides que el temps i la distància semblaven haver esborrat.