Irlanda, 1916. Quan Charles, un mestre rural vidu, torna de Dublín al seu llogaret natal, Rosy, una noia molt impulsiva, s'encapritxa amb ell i no pararà fins a portar-lo a l'altar. Però el matrimoni fracassa: Charles és un home madur i assossegat mentre que la seva dona és una jove molt apassionada i romàntica que s'acaba enamorant d'un oficial anglès amb qui es veu en secret.

Vernon Castle, que es guanya la vida com a actor còmic de segona fila, coneix en una platja Irene, que hi veu grans aptituds com a ballarí. Tots dos s'enamoren i poc després es casen. Irene convenç Vernon per formar junts una parella de ball. Un malentès els porta a París, on en realitat només l'estimaven per interpretar un grotesc número còmic de vodevil. La sort, però, els somriu immediatament: una empresària hi posa els ulls i els fa debutar al Cafè de París. Vernon i Irene triomfen amb magnificència en el món de la moda. Però esclata la guerra i Vernon sent la necessitat d'allistar-se.

John "Lucky" Garnett (Fred Astaire) és un destacat ballarí que arriba tard a casament amb Margaret Watson (Betty Furness). El pare repta que torni a demanar la mà de la seva filla quan hagi guanyat l'astronòmica quantitat de 25.000 dòlars. Per això John es trasllada a Nova York, en companyia del seu amic Everett "Pop" Cardetti (Victor Moore), on coneix Penélope "Penny" Carroll (Ginger Rogers). La relació entre tots dos s'anirà estrenyent fins al nivell que s'acabaran enamorant.

El 1847, el soldat Feeney abandona l'exèrcit britànic per tornar a casa seva a Irlanda on trobarà un país que devastat per la fam. La seva mare ha mort de fam i que el seu germà ha estat penjat pels britànics.

Edmond Murray rep una trucada de la seva ex esposa, plorant. El fill de 7 anys ha desaparegut d'un campament. Aviat queda clar que el nen ha estat segrestat i que els pares entren en una espiral d'angoixa i desesperació.