Bloodsport III brengt ons terug naar de wereld van Alex Cardo. Deze keer moet hij vechten in een gevecht om alle gevechten te beëindigen, De Kumite, de meest wrede krijger ter wereld - Beast. Hij moet niet alleen vechten voor zijn eigen eer, maar ook de dood wreken van Sun, zijn mentor, leraar en spirituele "vader", wanneer Sun hatelijk wordt vermoord door misdaadbaas Duvalier. Om Beast te verslaan, Duvalier te vernietigen en Sun's dood te wreken, wendt Alex zich tot Leung aan wie hij in het krijt stond in Bloodsport II. Leung leidt hem naar de grote sjamaan, Makato "de Rechter", tot wie Alex zich moet wenden voor advies. De rechter leert hem om de energie in zijn geest en lichaam volledig te kanaliseren om het Beest in de Kumite te verslaan...

John Keller heeft eigenlijk gezworen om nooit meer in de ring te treden, maar in een laatste poging om de gokschulden van zijn broer af te kopen, neemt hij deel aan één laatste toernooi: het legendarische Dark Kumite.