Aquesta pel·lícula de l'aclamat director de teatre Lonny Price mostra el viatge del repartiment original de "Merrily We Roll Along" de Stephen Sondheim durant els més de 30 anys transcorreguts des que el musical va debutar a Broadway al teatre Alvin el 1981.

Un jove professor a Zuric als anys 50 s'enamora d'una estrella travesti, però dubta entre la seva existència burgesa i el seu compromís amb l'homosexualitat. S'uneix a una organització gai que finalment és vista com la pionera de l'emancipació gai a Europa.