Bons sentiments i inoblidables interpretacions per a la història d'un home que contempla com hagués estat la vida dels que l'envolten si ell no hagués existit, i d'un entranyable àngel que vol aconseguir les seves ales.

A Saint-Louis el 1903, mentre que la ciutat prepara l'Exposició Universal, la família Smith viu feliç sense problemes. Però un vespre, el pare de família anuncia que ha aconseguit un treball més avantatjós a Nova York i que aviat caldrà anar-se'n de Missouri. La mare i les quatre filles estan commocionades...

En Bernard és un Elf molt simpàtic, però una mica maldestre. El seu somni és unir-se a l'equip de grans inventors que treballen per Santa Claus per fer realitat la màgia del Nadal. Però un dia un dels invents provoca que un multimilionari dolent i excèntric descobreixi el lloc ocult on Santa Claus amaga tots els seus secrets.