En Casper és un fantasma simpàtic que ni vol ni sap espantar els humans. Quan el rei dels monstres, en Kibosh, descobreix que és tan poc terrorífic, decideix enviar en Casper a l'Escola d'Ensurts, un internat molt estricte on s'ensenya a espantar. En Casper té un amic a la ciutat, un humà que es diu Jimmy, i s'escapa d'amagat de l'escola per anar-lo a veure, fins que el descobreixen, i va a parar a la Vall de les Tenebres, un lloc on, segons diuen, els monstres que no aprenen a fer por, com ell, viuen en unes condicions terrorífiques.