Een serveerster en deskundige taartenmaker droomt van een uitweg uit haar stadje en wankele huwelijk.

Een ruziënde feeënkoning en -koningin van het bos kruisen het pad van vier weggelopen geliefden en een groep acteurs die een toneelstuk proberen te repeteren. Naarmate hun geschil groeit, bemoeit het magische koninklijke paar zich met sterfelijke levens, wat leidt tot liefdesdriehoeken, verkeerde identiteiten en transformaties... met hilarische, maar duistere gevolgen.

Tijdens de uitvoering van een bijzonder vreselijke vertolking van Richard III begint de ster, Anthony O'Malley, een ruige pub te bezoeken om zijn karakter te ontwikkelen. Hij ontmoet Barreller van wie hij ontdekt dat hij iemand die hij nog nooit heeft ontmoet een aanzienlijke som geld schuldig is. O'Malley ziet een kans om snel geld te verdienen en overtuigt de ongelukkige Tom om Barreller te ontmoeten als schuld ophaler.

In een afgelegen dorp in Oost-Europa, rond 1900, raakt de jonge Motl Mendl in vervoering door de flikkerende stille beelden op de cinematograaf van zijn vader.