Homer Bannon, un vell ramader de l'Oest, no vol saber res de la nova indústria petroliera que de mica en mica ha anat canviant el rostre de la regió i ha suposat una enorme riquesa per a tothom, i manté serioses discussions amb el seu fill Hud. El jove és un irresponsable que necessita molts diners per poder mantenir el seu luxós tren de vida, diners que no produeixen la cria de bestiar. Entre pare i fill s'hi interposa el nét del primer, nebot del segon, que sent un gran afecte pel seu avi i una gran admiració pel seu oncle. Enmig d'aquest xoc d'interessos, comença a passar alguna cosa al bestiar.

Edat Mitjana, segle XII. Inspirada al relat homònim d'Edgar Allan Poe (1809-1849). Mentre una plaga devastadora -coneguda com la Mort Roja- delma la població d'una petita província italiana, el sàdic i excèntric príncep Pròsper es tanca amb els amics en una de les propietats fortificades per evitar el contagi. Per evadir-se de la tragèdia, decideix organitzar una festa de màscares, en què sotmet els convidats a tota mena de jocs depravats, dels quals només en podran sortir indemnes dos innocents.