L'any 1934, a París, Victoria Grant, després del fracàs de la seva actuació de prova al cabaret "Chez Lui", camina afamada pel carrer. Està a punt de prostituir-se per una mandonguilla, però finalment se'n va a fer un gran tiberi confiant no pagar gràcies a un escarabat que fica a l'amanida. Coneix Toddy, un gay que li ofereix hospitalitat i que té la brillant idea de convertir Victoria en Victor, un cèlebre "travesti" polonès que triomfarà a París. King Marchan, propietari de clubs nocturns a Chicago, assisteix a l'espectacle i s'enamora de Victor. Després de descobrir que realment és una dona, tots dos decideixen anar a viure junts. Llavors Marchan passa per gay, mentre que Squash, el seu guardaespatlles, encoratjat pel comportament del seu patró, manté relacions amb Toddy. Com que Marchan pateix amb la situació en què es troba, Victoria està disposada a no continuar simulant que és un "travesti".

David és un comunista convençut, que estudia sociologia a la Universitat de l'Havana. Diego és un artista homosexual acosat per l'homofòbia del règim castrista. Tot i les seves abismals diferències, entre tots dos sorgeix una profunda amistat.

Estiu de 1999. En Dani passa les vacances d'estiu en una casa de la costa. Els seus pares es van de viatge, així que es queda en companyia del seu amic Nico. Malgrat la vigilància de Marianne l'assistenta, i de la seva professora d'anglès aprofiten per ficar-se de ple en la vida del poble. Coneixen a dues noies i donaran el pas cap a la vida adulta.