L’Stanzi, una jove pagesa, es trasllada a Viena per viure-hi amb la seva tia, la fornera de la cort. A la romàntica ciutat coneix en Jurek, un jove funcionari apassionat per la música amb qui viu una romàntica història d'amor. Inspirat per la seva jove estimada, el Jurek, compon una melodia que entusiasmarà fins i tot l’emperador, que demana conèixer personalment el compositor. El Jurek i l’Stanzi es presenten davant l’emperador amb gran il·lusió.

Pel·lícula de gàngsters protagonitzada enterament per nens. La història explica com el jove Bugsy Malone acabarà sent un gran capo de la Màfia al Nova York dels anys 20. En aquesta divertida pel·lícula les pistoles no disparen bales sinó nata.