Els vampirs es troben en guerra amb els homes-llop des de fa segles. Finalment sembla que el retrocés dels licantrops és imparable, tot i les seves noves armes de tecnologia avançada. Selene, una agent de la mort, descobreix un complot dins dels vampirs per fer-se amb el control del clan.
La pel·lícula explica la història, mig llegenda i mig realitat, del monstre de Gévaudan, un animal que va terroritzar la població francesa d'Aveyron, a mitjan segle XVIII. Durant tres anys la bèstia va causar més de cent víctimes i les autoritats locals no van poder capturar-la. L'assumpte va ser tan greu que el rei de França va enviar uns experts a Aveyron perquè matessin l'animal.
Després de la mort d'en Viktor, la Selene espera obtenir el favor d'en Marcus, el darrer líder dels vampirs, per tal d'intercedir a favor de l'híbrid Michael. De mentre en Marcus ha despertat més poderós que mai.
El ressuscitat home llop, buscant una cura per a la seva malaltia acudeix a la recerca de l'ajuda del doctor Frankenstein. Quan arriba al seu castell descobreix que el Dr. ha mort a mans dels habitants del poble, i aixeca les sospites d'aquests, que comencen a perseguir-ho. A la seva fugida s'amaga a les galeries del castell on allibera del gel el monstre de Frankentein.
Galícia, 1850. L'aparició de nombrosos cadàvers fa sorgir la llegenda de l'home llop. La Bàrbara viu amb la seva germana Josefa als afores del poble. Manuel, un venedor ambulant i amor secret de Josefa, protegeix les dones. Un dia en Manuel porta Josefa a la ciutat; quan torna a buscar Bàrbara, aquesta comença a sospitar d'ell. Per què el Manuel no té cap por de creuar el bosc? Què amaga al seu vell carro?