Het verhaal speelt zich af in het fictieve land Florin. Prinses Buttercup wordt verliefd op de stalknecht Wesley. Het jonge stel zweert elkaar eeuwige trouw. Maar dan wordt Wesley tijdens een zeereis vermoord door een bende piraten. Buttercup gelooft stellig dat zij nooit meer van iemand anders zal houden.

Dr. Frankenstein en haar assistent, Dr. Yanco, gaan een van hun experimenten tot leven brengen in Santo Vs. Frankensteins dochter. Ze is van plan een monster genaamd Ursus te gebruiken om haar kwade bevelen uit te voeren. Met behulp van een jeugdserum om hun vitaliteit te behouden, richtten de artsen hun zinnen op niemand minder dan El Santo. Ze hebben zijn bovenmenselijke bloed nodig om een ​​sterker jeugdserum te regenereren. Ze ontvoeren Santo's peetdochter, Norma, en lokken hem naar het laboratorium van Dr. Frankenstein, waar hij wordt gevangengenomen en tot slaaf wordt gemaakt. Zal Santo het levend redden?